خــلال الغــزو العراقــي للكويــت عــام 1990 تعــرض القصــر للدمــار وســرقت محتوياتــه. وبعدهــا بثلاثــة وعشــرين عامــا قــام الديــوان الأميــري بوضــع خطــة لترميـم وتجديـد قصـر السـلام، وتحويلـه إلـى متحـف يـروي تاريـخ الكويـت علـى مـدى 300 عـام، وكان ذلـك بنـاء علـى اقتـراح قـام بتقديمـه قطـاع الشـؤون التاريخيـة فـي الديـوان الأميـري والـذي أنيطـت بـه مهمـة تجميـع تاريـخ الكويـت الموثــق والغيــر موثــق مــن مصــادر مختلفــة مــن حــول العالــم بالاضافــة الــى مهمة تصميم و تنفيذ المتحف.